7 Indicadores de la perspectiva financiera del Balanced Scorecard

La construcción de un camino exitoso para cualquier empresa requiere cimientos financieros sólidos. La observación constante de los indicadores financieros no solo arroja luz sobre la estabilidad actual del negocio, sino que también proyecta el horizonte de ingresos futuros. Sin embargo, en algunas ocasiones al definir la planeación estratégica no se tiene claridad sobre qué tipo de indicadores se deben medir en el ámbito financiero. Por eso hoy queremos compartir con usted algunos de los indicadores fundamentales de la perspectiva financiera del Balanced Scorecard. ¡Acompáñenos!

Indicadores de la perspectiva financiera del Balanced Scorecard

El Balanced Scorecard plantea un equilibrio entre las métricas financieras y no financieras a la hora de crear la planeación estratégica de una organización. De esta manera, logra que los gerentes tengan en cuenta tanto los activos tangibles, como los intangibles al revisar su estrategia, generando así un panorama holístico. Además de equilibrar las métricas financieras y las que no lo son, el Cuadro de Mando Integral también plantea definir la estrategia utilizando 4 perspectivas: una financiera, una de clientes, otra de proceso internos y, finalmente, la perspectiva de aprendizaje y crecimiento. Esta metodología innovadora propone una sinfonía entre las mediciones cuantitativas y cualitativas al tejer la estrategia corporativa. A continuación, realizamos una breve introducción sobre las perspectivas del Balanced Scorecard, si desea conocer más información general sobre los indicadores de gestión, puede consultar nuestra guía aquí.

Las 4 perspectivas del Balanced Scorecard

De acuerdo con el método estratégico del Balanced Scorecard, la definición de la estrategia de una organización debe realizarse teniendo en cuenta cuatro perspectivas. Dentro de cada perspectiva puede adicionar los objetivos estratégicos asociados.

Perspectiva financiera

Para la mayoría de las organizaciones con fines de lucro, el dinero es una prioridad. Por lo tanto, para estas organizaciones la perspectiva más importante tiene que ver con los objetivos financieros. Esencialmente, cualquier objetivo clave relacionado con la salud financiera y la rentabilidad de la organización puede incluirse en esta perspectiva. Los ingresos y las ganancias son objetivos obvios que la mayoría de las organizaciones enumeran en esta perspectiva. Otros objetivos financieros podrían incluir:

• Generar ahorro de costos y eficiencia.
• Mejorar el margen de rentabilidad.
• Aumentar las fuentes de ingresos

Perspectiva del cliente

Esta perspectiva se centra en los objetivos estratégicos que están relacionados con los clientes y el mercado. En otras palabras, para lograr sus objetivos financieros, ¿exactamente qué necesita lograr en términos de sus clientes y mercado?

Incluidos en esta perspectiva puede encontrar objetivos estratégicos para:

• Servicio al cliente y satisfacción.
• Participación en el mercado.
• Reconocimiento de marca.

Perspectiva de los procesos internos

¿Qué procesos necesita implementar para cumplir sus objetivos estratégicos financieros y relacionados con los clientes? Esa es la pregunta que esta perspectiva pretende responder. Aquí debe establecer metas y objetivos operativos internos o en otras palabras, definir qué procesos requiere actualmente la organización y qué debe hacer para mejorar su desempeño.

Algunos ejemplos de objetivos de la perspectiva de procesos internos son:

• Mejoras en los procesos.
• Optimización de la calidad.
• Aumentar la utilización de la capacidad instalada.

Perspectiva de aprendizaje y crecimiento

Mientras que la tercera perspectiva se centra en el lado de los procesos concretos, la última perspectiva considera drivers de desempeño más intangibles. Debido a que cubre un espectro tan amplio, esta perspectiva a menudo se divide en los siguientes componentes:

• Capital humano: habilidades, talento y conocimiento.
• Capital de información: bases de datos, sistemas de información, redes e infraestructura tecnológica.
• Capital organizacional: cultura, liderazgo, alineación de empleados, trabajo en equipo y gestión del conocimiento.

7 Indicadores de la perspectiva financiera del Balanced Scorecard

La perspectiva financiera del Balanced Scorecard se enfoca en medir el desempeño financiero de una organización y su contribución a la creación de valor para los accionistas. Esta es la selección de los expertos para medir esta perspectiva:

1. Índice de crecimiento de los ingresos:

Ejemplo:

Imagine una empresa tecnológica que ha experimentado un crecimiento del 15% en sus ingresos. Al analizar el índice de crecimiento de ingresos, se descubre que gran parte de este aumento se debe a la exitosa adopción de un nuevo producto en mercados emergentes. Esta revelación no solo refleja el crecimiento financiero, sino que también proporciona una hoja de ruta para futuras inversiones en áreas geográficas similares, fomentando la confianza entre los inversores.

Este indicador sigue siendo un pilar atractivo para aquellos que buscan invertir en empresas en expansión. Al mostrar un crecimiento sostenido y la capacidad de identificar y capitalizar oportunidades, las organizaciones pueden consolidar su atractivo para inversores potenciales y establecerse como actores confiables y prometedores en el panorama empresarial.

2. Ingresos totales:

Este indicador le brinda una visión integral de la suma total de ingresos generados por su empresa, una vez se han considerado las inversiones necesarias. No obstante, es esencial recordar que los ingresos no pintan toda la imagen en el mundo empresarial. Para fomentar mejoras completas en su organización, es aconsejable vincular este indicador con otros elementos cruciales dentro de la perspectiva financiera.

Imaginemos una cadena hotelera que experimenta un aumento en sus ingresos totales. Sin embargo, al combinar este indicador con otros como el Margen de Beneficio por Habitación o el Costo de Adquisición de Clientes, podríamos descubrir que el incremento se origina en una estrategia exitosa de marketing digital que ha atraído a más huéspedes a reservar directamente a través del sitio web del hotel. Esta visión holística permitiría ajustes más estratégicos y una administración financiera más completa.

La interrelación de los indicadores enriquece la comprensión de su análisis financiero y permite decisiones más fundamentadas. Recuerde que los ingresos totales son una pieza del rompecabezas; al fusionarlos con otros componentes, se esboza una representación más precisa de la salud financiera de su empresa, lo que favorece una toma de decisiones equilibrada y estratégica.

3. Margen de utilidad (neta, bruta y operativa):

Los márgenes de utilidad, en sus diversas formas, son como las capas de un mapa financiero que guían a una empresa a través del terreno económico. Imaginemos una empresa de fabricación de dispositivos electrónicos que experimenta un aumento en sus ingresos totales. Sin embargo, al adentrarnos en los distintos tipos de margen de utilidad, desentrañamos una historia mucho más rica.

El Margen de Utilidad Bruta desvela cuánto queda después de deducir directamente los costos de producción, lo que puede indicar eficiencias o ineficiencias en la fabricación. El Margen de Utilidad Operativa, por su parte, arroja luz sobre las ganancias generadas por las operaciones comerciales antes de los gastos financieros e impuestos, mostrando el desempeño del negocio central. Y finalmente, el Margen de Utilidad Neta, el más holístico, refleja las ganancias finales después de tener en cuenta todos los costos y gastos, permitiendo una visión completa del rendimiento financiero.

Este análisis combinado de los diferentes márgenes de utilidad permitiría a la empresa evaluar no solo su salud financiera general, sino también identificar áreas específicas que necesitan optimización. Al descifrar esta información en conjunto, se traza una ruta más clara hacia una gestión estratégica y una toma de decisiones bien informada en todos los niveles de la organización.

4. Retorno sobre la inversión (ROI):

El Retorno sobre la Inversión (ROI) es como un caleidoscopio financiero que revela el valor generado por cada dólar invertido. El ROI Financiero cuantifica la rentabilidad neta después de considerar los gastos totales, proporcionando una comprensión esencial del valor económico.

El ROI Social y Ambiental, menos convencional pero igualmente vital, mide los impactos positivos en la comunidad y el medio ambiente. En este caso, podría representar la cantidad de energía renovable generada en relación con la inversión. Y finalmente, el ROI Total fusiona todos los elementos, pintando una imagen panorámica de los rendimientos tanto monetarios como no monetarios.

Esta mirada compuesta hacia el ROI permite a la empresa evaluar no solo su éxito financiero, sino también el valor agregado en términos sociales y ambientales. Al comprender estas perspectivas interconectadas, se traza un sendero hacia una toma de decisiones más consciente y una estrategia que impacta en múltiples esferas de la empresa y la sociedad.

5. Rotación de activos:

Este indicador es como un lente que enfoca la eficiencia en la gestión de los recursos empresariales. La rotación de activos totales mide cómo se utilizan todos los recursos, desde activos fijos hasta circulantes, para generar ingresos. Este análisis podría indicar si ciertos activos están subutilizados o si la empresa está operando en su punto óptimo.

La rotación de activos fijos se centra en los bienes duraderos, como propiedades y equipos, para evaluar si están contribuyendo de manera efectiva a la generación de ingresos. Por último, la rotación de inventario evalúa la eficiencia en la administración de los bienes en stock.

Este enfoque triple hacia la rotación de activos permite a la empresa no solo comprender cómo se utilizan sus recursos, sino también identificar oportunidades para optimizar su uso. Al combinar estos conocimientos, se traza un camino hacia la administración inteligente de los activos y el aprovechamiento máximo de las oportunidades de ingresos.

Ejemplo

Supongamos que una cadena de restaurantes observa un aumento en su rotación de activos fijos después de reestructurar su cocina y adoptar equipos más eficientes. Esto no solo acelera la producción de alimentos, sino que también disminuye los costos operativos. Al considerar esta mejora en conjunto con la rotación de activos totales y la rotación de inventario, la cadena podría obtener una imagen completa de cómo su optimización de activos está impactando en su desempeño financiero y operativo.

6. Ciclos de cobro y cartera:

Este indicador es una guía que mide la gestión de efectivo y la salud financiera de una empresa. El período promedio de cobro mide el tiempo que una empresa tarda en convertir sus ventas en efectivo, ofreciendo una perspectiva sobre la eficiencia de sus políticas de crédito y cobranza.

Por otro lado, el período promedio de pago refleja el tiempo que la empresa se toma para pagar a sus proveedores. Un equilibrio cuidadoso aquí puede evitar presiones de liquidez y fortalecer las relaciones comerciales. En conjunto, estos componentes definen el ciclo de conversión de efectivo, que evalúa la velocidad a la que la empresa convierte sus inversiones en efectivo, optimizando la liquidez.

Este enfoque integral hacia el ciclo de cobro y cartera permite a la empresa no solo comprender su eficiencia en la administración del flujo de efectivo, sino también identificar áreas donde se pueden realizar mejoras. Al fusionar estas perspectivas, se traza un camino hacia una gestión de efectivo más efectiva y una salud financiera más sólida.

Ejemplo:

Supongamos que una empresa de moda ve que su período promedio de cobro ha disminuido después de implementar una nueva estrategia de cobranza. Esto significa que están convirtiendo sus ventas en efectivo de manera más rápida. Al considerar este cambio junto con el período promedio de pago y el ciclo de conversión de efectivo, la empresa puede evaluar cómo estas acciones están impactando directamente en su flujo de efectivo y en su posición financiera general.

7. Ratio de endeudamiento:

Este actúa como un espejo que refleja la relación entre la deuda y el capital propio de una empresa. Además, muestra el nivel de riesgo financiero y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda.

A través de este lente financiero, se pueden evaluar las decisiones de financiamiento y cómo afectan la estructura de capital. El ratio de endeudamiento también influye en la percepción de los inversores y acreedores sobre la solidez financiera de la empresa.

Este enfoque integral hacia el ratio de endeudamiento permite a la empresa no solo comprender cómo está utilizando la deuda para financiar sus operaciones, sino también cómo esto impacta en su solvencia general. Integrar esta perspectiva con otros indicadores proporciona una visión más completa de la estructura financiera de la empresa.

Ejemplo

Supongamos que una empresa de bienes raíces está considerando la emisión de bonos para financiar un proyecto de construcción. Al evaluar su ratio de endeudamiento actual junto con otros indicadores financieros, como el margen de utilidad y la rotación de activos, la empresa puede tomar una decisión más informada sobre la cantidad de deuda que puede asumir sin comprometer su solvencia y su capacidad para generar ingresos a largo plazo.

Esperamos que estos 7 indicadores de la perspectiva financiera del BSC puedan ayudarle a mejorar el seguimiento y el control del estado financiero de su organización. Si desea conocer sobre otros tipos de indicadores puede visitar nuestro artículo: ¿Qué tipos de indicadores de gestión del Balanced Scorecard existen?

En Pensemos contamos con más de 26 años de experiencia en el seguimiento a la ejecución de la estrategia de diferentes tipos de organizaciones. Hemos ayudado a numerosas entidades a mejorar su efectividad y a alcanzar nuevos niveles de desempeño.

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